Vers la fin des rentes viagères
2 mars 2021
Découvrez comment les nouveaux PER ont tué la rente viagère
Depuis la loi Pacte de 2019 ayant donné lieu à la création des nouveaux PER pour remplacer les contrats Madelin, les sorties en rentes viagères se font de plus en plus rares.
2 raisons peuvent expliquer la fin des rentes viagères, provoquée par le PER :
Le législateur a donc jugé cet aléa comme étant trop risqué pour les assureurs, qui devaient faire des provisions techniques importantes et si les taux venaient à remonter, ces provisions auraient pu mettre en péril la bonne santé des assureurs.
Les négociations effectuées au moment de la loi Pacte ont donc permis aux assureurs d’obtenir la fin des taux techniques, au détriment des assurés, qui certes peuvent sortir leur épargne sous forme de capital, mais qui ne peuvent donc plus bénéficier de rentes boostées.
La fin des taux techniques aurait donc tué la rente viagère car les niveaux de rentabilité sont faibles : il y a 20% d’écart de rente entre un contrat avec un taux technique à 0% et à 1%.
Estimation des pertes pour les hommes :
Par exemple, si on compare les rendements de la table TGH05 avec la table TGF05, la perte de rentabilité pour les hommes est d’environ 20%.
Pour rappel, avec le TPRV 93, le taux de conversion du capital en rente était le l’ordre de 9% alors qu’aujourd’hui, avec le TGF05, il avoisine les 3%, soit 3 fois moins qu’avant.
La fin des rentes viagères présente tout de même un avantage puisque vous pouvez sortir vos fonds sous forme de capital. En effet, il semblerait que 90% des épargnants d’un contrat PER sortiraient leurs fonds sous forme de capital.
Attention cependant à l’utilisation que vous faites de ce capital car il peut être dépensé rapidement s’il n’est pas bien géré.
De plus, il est important de penser aux années qui arrivent, notamment en termes de frais de santé ou si une certaine dépendance se fait sentir.
Cabinet Cohen : Courtier d'Assurance & Cabinet de Conseil en Gestion de Patrimoine | Professionnels et Chefs d'Entreprises | Saint-Germain-en-Laye
2 raisons peuvent expliquer la fin des rentes viagères, provoquée par le PER :
- La fin du taux technique, qui empêche les rentes viagères d’être boostées
- La fin des tables d’espérance de vie différenciées hommes/femmes
PER et fin du taux technique
La garantie qui existait sur les anciens contrats allant jusqu’à 60% du taux moyen d’épargne n’a fait que baisser jusqu’à atteindre des taux historiquement bas aujourd’hui, puisque l’assureur devait supporter l’aléa d’avancer la rente si le taux technique était de 1%.Le législateur a donc jugé cet aléa comme étant trop risqué pour les assureurs, qui devaient faire des provisions techniques importantes et si les taux venaient à remonter, ces provisions auraient pu mettre en péril la bonne santé des assureurs.
Les négociations effectuées au moment de la loi Pacte ont donc permis aux assureurs d’obtenir la fin des taux techniques, au détriment des assurés, qui certes peuvent sortir leur épargne sous forme de capital, mais qui ne peuvent donc plus bénéficier de rentes boostées.
La fin des taux techniques aurait donc tué la rente viagère car les niveaux de rentabilité sont faibles : il y a 20% d’écart de rente entre un contrat avec un taux technique à 0% et à 1%.
La fin des tables d’espérance de vie différenciées hommes / femmes
Les assureurs prennent de moins en moins de risques en fixant une table d’espérance de vie féminine, qui vient léser les hommes, qui jusque-là bénéficiaient d’une table plus avantageuse que celle des femmes.Estimation des pertes pour les hommes :
Par exemple, si on compare les rendements de la table TGH05 avec la table TGF05, la perte de rentabilité pour les hommes est d’environ 20%.
Pour rappel, avec le TPRV 93, le taux de conversion du capital en rente était le l’ordre de 9% alors qu’aujourd’hui, avec le TGF05, il avoisine les 3%, soit 3 fois moins qu’avant.
La fin des rentes viagères présente tout de même un avantage puisque vous pouvez sortir vos fonds sous forme de capital. En effet, il semblerait que 90% des épargnants d’un contrat PER sortiraient leurs fonds sous forme de capital.
Attention cependant à l’utilisation que vous faites de ce capital car il peut être dépensé rapidement s’il n’est pas bien géré.
De plus, il est important de penser aux années qui arrivent, notamment en termes de frais de santé ou si une certaine dépendance se fait sentir.
En conclusion :
| Article 83 (Fermé à la souscription) | PERCat | Madelin (Fermé à la souscription) | PERin | |
|---|---|---|---|---|
| Table Espérance de vie | Différenciée hommes / femmes | Différenciée hommes / femmes | Non différenciée donc TGF05 | Non différenciée donc TGF05 |
| Taux technique | En vigueur au moment du départ à la retraite = 60% du TME | Aucun | En vigueur au moment du départ à la retraite = 60% du TME | Aucun |
| Sortie au moment de la retraite | Rente viagère | Rente viagère pour les cotisations de l’entreprise Capital ou rente viagère pour les versements volontaires |
Rente viagère | Capital ou rente viagère |
| Préconisations | Conserver le contrat pour sortir les fonds sous forme de rente viagère | Conditions différentes en fonction du contrat (prendre contact avec un expert pour toute demande d’informations) | Conserver le contrat pour sortir les fonds sous forme de rente viagère | Contrat plus adapté pour une sortie en capital |
Cabinet Cohen : Courtier d'Assurance & Cabinet de Conseil en Gestion de Patrimoine | Professionnels et Chefs d'Entreprises | Saint-Germain-en-Laye
