Sur quelles classes d'actifs investir en 2025 ?

L'année 2025 s'annonce comme une période charnière pour les investisseurs. Le contexte macroéconomique est marqué par un ralentissement global de l'économie, une inflation résiduelle sous surveillance, et de fortes incertitudes politiques, notamment liées à la réélection de Donald Trump et à la guerre commerciale persistante entre les États-Unis, la Chine et l'Europe. Les banques centrales, confrontées à des signes de ralentissement, amorcent une baisse progressive de leurs taux, ce qui ouvre des opportunités sur plusieurs segments de marché. L'heure est à la diversification intelligente et à la sélection rigoureuse des véhicules d'investissement.

1/ Actions cotées : Europe, USA, Asie et émergents

Investir en actions revient à acquérir des parts de sociétés cotées, ce qui permet de bénéficier de leur croissance et de leur rentabilité sous forme de plus-values et de dividendes. En 2025, les marchés européens affichent des valorisations attractives, stimulées par des politiques budgétaires expansionnistes. Aux États-Unis, les secteurs de l’énergie, de la défense et des infrastructures devraient bénéficier du nouveau mandat de Donald Trump. En Asie, malgré les tensions géopolitiques, les perspectives de croissance restent solides en Inde, au Vietnam et en Indonésie. Les marchés émergents sont à privilégier via des fonds spécialisés, en raison de leur forte volatilité. Parmi les meilleurs gérants, on retrouve des sociétés de gestion comme Fidelity, Comgest, Lazard Frères Gestion et Carmignac.

Rendement attendu : 6 à 9% par an selon les zones
Durée d'investissement recommandée : 5 à 10 ans
Niveau de risque : élevé

2/ Obligations et fonds datés

Les obligations sont des titres de créance émis par des États ou des entreprises. Leur rendement est généralement fixe et dépend du risque de défaut de l’émetteur. Avec la baisse attendue des taux directeurs, les obligations à taux fixe deviennent attractives, particulièrement les obligations investment grade. Les fonds datés, quant à eux, permettent de lisser le risque de taux en fixant une échéance à l’avance. Ils offrent une bonne visibilité sur la rentabilité future et sont bien adaptés aux investisseurs prudents. Amundi, Groupama AM, AXA IM ou La Française proposent des solutions innovantes, notamment orientées sur des obligations responsables (ESG).

Rendement attendu : 3 à 5% par an
Durée d'investissement recommandée : 2 à 5 ans
Niveau de risque : modéré

3/ Produits structurés

Les produits structurés sont des montages financiers combinant un actif de base (souvent un indice boursier) et des instruments dérivés. Ils permettent de percevoir un rendement conditionnel, souvent supérieur à celui du marché, tout en protégeant partiellement le capital. Ces produits sont idéaux dans un marché peu directionnel ou incertain. La diversité des formules (autocall, bonus, reverse convertible, repack) permet une personnalisation selon le profil de risque. Equitim, Hedios, Herez ou Primonial sont des références dans la conception et la distribution de ces instruments.

Rendement attendu : 6 à 10% par an (en cas de scénario favorable)
Durée d'investissement recommandée : 6 à 8 ans
Niveau de risque : moyen à élevé

4/ Private Equity et Co-Investissement

Le private equity consiste à investir dans des entreprises non cotées, souvent à travers des fonds spécialisés. Cela permet de profiter de la croissance de sociétés innovantes avant leur introduction en bourse ou leur revente. Le co-investissement, proposé par certains fonds, permet de participer à des projets spécifiques à des conditions avantageuses. Bien que peu liquides, ces actifs offrent des perspectives de rendement supérieures aux marchés cotés. Eurazeo, Ardian, 123 IM, Access Capital Partners et Siparex sont des acteurs reconnus, avec des fonds ouverts aux investisseurs particuliers via des unités de compte.

Rendement attendu : 8 à 15% par an
Durée d'investissement recommandée : 7 à 12 ans
Niveau de risque : élevé

5/ Immobilier : OPCI et SCPI

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier) permettent d’investir indirectement dans l’immobilier, tout en mutualisant les risques. Ces véhicules offrent des revenus potentiels réguliers issus des loyers et une valorisation du capital. En 2025, les actifs logistiques, les immeubles de santé et les résidences gérées (étudiants, seniors) sont à privilégier. Les OPCI, plus liquides, sont intégrés aux contrats d’assurance vie. Parmi les gestionnaires reconnus : Perial, Primonial REIM, Sofidy, Atland Voisin ou Inter Gestion.

Rendement attendu : 4 à 6% par an
Durée d'investissement recommandée : 8 à 10 ans
Niveau de risque : modéré

6/ Tontine

La tontine est une solution d’épargne à long terme fondée sur la mutualisation entre les épargnants. Les sommes investies sont placées collectivement, et les gains sont redistribués au terme entre les survivants du groupe. Ce mécanisme favorise les horizons longs et bénéficie d’une fiscalité avantageuse (absence d’imposition pendant la durée de vie du produit). Le Conservateur est la référence sur ce marché, avec une approche historique et rigoureuse.

Rendement attendu : 5 à 7% par an (net d’impôts)
Durée d'investissement recommandée : 10 à 15 ans
Niveau de risque : faible à modéré

7/ ETF et trackers sur indices

Les ETF (Exchange Traded Funds) répliquent la performance d’un indice boursier (CAC 40, Nasdaq, MSCI World…) avec des frais très réduits. Ces produits permettent une grande diversification, une gestion flexible et sont particulièrement adaptés à une gestion passive. L'investisseur peut également opter pour des ETF sectoriels ou thématiques (intelligence artificielle, santé, transition énergétique). BlackRock (iShares), Amundi, Lyxor, Vanguard et WisdomTree sont les gestionnaires de référence.

Rendement attendu : 6 à 9% par an
Durée d'investissement recommandée : 5 à 10 ans
Niveau de risque : élevé

8/ Bitcoin et Cryptos

Les cryptomonnaies, notamment Bitcoin et Ethereum, représentent une nouvelle classe d'actifs numérique. Elles sont basées sur la technologie blockchain, décentralisée et transparente. En 2025, la régulation s’intensifie, avec l’arrivée d’ETF Bitcoin spot aux États-Unis, qui facilitent l’accès aux investisseurs traditionnels. Malgré leur volatilité, ces actifs séduisent par leur potentiel de performance et leur rôle perçu comme valeur refuge numérique. Des plateformes sécurisées comme Coinbase, Kraken ou Swissquote facilitent l’accès à ce marché.

Rendement attendu : très variable (potentiellement >15%)
Durée d'investissement recommandée : 3 à 7 ans
Niveau de risque : très élevé

9/ Placements Alternatifs : pierres précieuses, art, horlogerie, métaux précieux

Les actifs alternatifs sont des placements tangibles, peu corrélés aux marchés traditionnels. Ils requièrent souvent une expertise, mais peuvent offrir de belles performances à long terme. L'art contemporain, les diamants de couleur, les montres rares (Rolex, Patek Philippe) ou l’or physique (lingots, pièces) sont très prisés par les collectionneurs et les investisseurs fortunés. Bonhams, Sotheby’s, Artcurial et Monnaie de Paris sont des maisons reconnues pour l’expertise et l’authentification.

Rendement attendu : 5 à 12% par an selon les actifs
Durée d'investissement recommandée : 10 ans et plus
Niveau de risque : modéré à élevé

Conclusion :

Dans un monde incertain, marqué par la montée des risques géopolitiques et la transition économique post-Covid, une allocation d’actifs bien pensée devient indispensable. La diversification entre classes d’actifs, zones géographiques et styles de gestion est le meilleur rempart contre l’imprévu. Se faire accompagner par des professionnels expérimentés comme le Cabinet Cohen et utiliser les solutions reconnues de nos partenaires permet de sécuriser et dynamiser son patrimoine en 2025.
Nos experts en gestion de patrimoine se tiennent à votre disposition pour construire avec vous une allocation financière sur mesure qui respectera votre profil de risques.

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