Trésorerie Entreprise

Qu’est-ce que la trésorerie d’entreprise ?

La trésorerie d’une entreprise est l’argent dont elle dispose par le biais de ses comptes bancaires et du solde de sa caisse.

Si l’entreprise a une bonne trésorerie, on peut dire qu’elle optimise correctement ses ressources.

Attention cependant à ne pas confondre trésorerie et chiffre d’affaires ; en effet, un bon chiffre d’affaires n’implique pas nécessairement une bonne trésorerie et inversement.

 

La gestion de la trésorerie

Afin de bien gérer sa trésorerie, une entreprise doit faire ce qu’on appelle un plan de trésorerie ; il est représenté sous forme de tableau et est conçu pour prévoir l’argent reçu et l’argent dû par l’entreprise.

Il existe deux types de trésorerie : une trésorerie dite active, qui équivaut à un excédent de trésorerie et qui permet à l’entreprise de réaliser des placements à court ou long terme, puis une trésorerie dite passive, qui équivaut à un besoin de trésorerie ; dans ce cas, l’entreprise va avoir recours aux crédits bancaires, aux emprunts…

Pour avoir une trésorerie active, il est important de bien gérer les liquidités (rentrée d’argent, rentabilité…) ainsi que les risques financiers.

 

Un moyen de préserver sa trésorerie avec les produits structurés

Afin de préserver sa trésorerie, une entreprise peut faire appel à une banque ou une compagnie d’assurances pour qu’elle lui émette un instrument financier appelé produit structuré.

Ce dernier est composé de deux parties : la protection du capital via le placement d’une partie de ce capital, ou bien la recherche de performance par l’évolution d’un actif via un investissement en actions. Cependant, ce produit est également soumis à des risques.

 

Les différents risques qui peuvent avoir un impact sur la trésorerie

La trésorerie d’une entreprise peut être impactée par différents risques.

En effet, il existe un risque de marché ; ce risque est défini par les pertes résultant de l’évolution des prix d’un marché et ces pertes sont liées à la variation de cours des actifs et valeurs sur ce même marché.

Parmi ces risques, on trouve un risque de crédit, un risque de change (variation des taux de change lors d’une opération) ou encore un risque de taux (variation des taux d’intérêt).

 

Comment lutter contre les risques menaçant la trésorerie ?

Afin de lutter contre les risques qui pourraient avoir un impact sur sa trésorerie, l’entreprise peut par exemple mettre en place un contrat à terme avec ses clients, afin de s’accorder sur un montant à payer au terme du contrat ; celui-ci restera fixe et ce même si le cours du produit varie.

De plus, il existe des options de change, qui permettent à l’entreprise de bénéficier des variations des devises ; en effet, si le cours de la devise inscrite dans le contrat varie et devient avantageux pour l’entreprise, alors cette dernière a le droit de remplacer le taux inscrit au moment de la signature du contrat par le nouveau taux.

Cette solution va donc permettre à l’entreprise de se couvrir contre le risque de change, mais également de profiter de la variation de ce taux ce qui peut soulager la trésorerie de son entreprise.


Cabinet Cohen : Courtier d'Assurance & Cabinet de Conseil en Gestion de Patrimoine | Professionnels et Chefs d'Entreprises | Saint-Germain-en-Laye